انجمن بین‌المللی حمل‌ونقل هوایی (IATA) انتظار دارد در سال 2023 به سودآوری صنعت هواپیمایی جهانی بازگردد، زیرا خطوط هوایی همچنان به کاهش ضررهای ناشی از تأثیرات همه‌گیری COVID-19 بر تجارت خود در سال 2022 ادامه می‌دهند.

انتظار می رود در سال 2023، شرکت های هواپیمایی سود خالص کمی به میزان 4.7 میلیارد دلار داشته باشند که حاشیه سود خالص 0.6 درصد است. این اولین سود از سال 2019 است که سود خالص صنعت 26.4 میلیارد دلار (3.1٪ حاشیه سود خالص) بود.

در سال 2022، زیان خالص خطوط هوایی 6.9 میلیارد دلار پیش بینی می شود (در چشم انداز ژوئن یاتا، بهبودی نسبت به ضرر 9.7 میلیارد دلاری برای سال 2022). این به طور قابل توجهی بهتر از زیان های 42.0 میلیارد دلاری و 137.7 میلیارد دلاری است که به ترتیب در سال های 2021 و 2020 محقق شد.

«تاب آوری ویژگی بارز خطوط هوایی در بحران COVID-19 بوده است. همانطور که به سال 2023 نگاه می کنیم، بهبود مالی با اولین سود صنعت از سال 2019 شکل خواهد گرفت. این یک دستاورد بزرگ با توجه به مقیاس آسیب مالی و اقتصادی ناشی از محدودیت های همه گیر اعمال شده توسط دولت است. اما سود 4.7 میلیارد دلاری از درآمدهای صنعت به میزان 779 میلیارد دلار نیز نشان می دهد که زمینه بسیار بیشتری برای پوشش دادن صنعت جهانی برای قرار دادن صنعت جهانی روی یک پایه مالی محکم وجود دارد. بسیاری از خطوط هوایی به اندازه کافی سودآور هستند تا سرمایه مورد نیاز برای پیشبرد صنعت را با کربن زدایی جذب کنند. اما بسیاری دیگر به دلایل مختلف در حال مبارزه هستند. ویلی والش گفت: اینها شامل مقررات طاقت فرسا، هزینه های بالا، سیاست های ناسازگار دولت، زیرساخت های ناکارآمد و زنجیره ارزشی است که در آن پاداش های اتصال جهان به طور عادلانه توزیع نمی شود. IATAمدیر کل.

2022

چشم انداز بهبود یافته برای سال 2022 عمدتاً ناشی از تقویت بازده و کنترل قوی هزینه ها در مواجهه با افزایش قیمت سوخت است.

انتظار می رود بازدهی مسافران 8.4 درصد رشد کند (از 5.6 درصد پیش بینی شده در ژوئن). انتظار می‌رود با این قدرت، درآمد مسافران به 438 میلیارد دلار افزایش یابد (از 239 میلیارد دلار در سال 2021).

درآمد محموله هوایی نقش کلیدی در کاهش ضرر و زیان ایفا کرد و انتظار می رود درآمد آن به 201.4 میلیارد دلار برسد. این یک بهبود در مقایسه با پیش‌بینی ژوئن است که نسبت به سال 2021 تقریباً بدون تغییر باقی مانده است و بیش از دو برابر 100.8 میلیارد دلار درآمد در سال 2019 است.

انتظار می‌رود درآمد کلی نسبت به سال 43.6 2021 درصد رشد کند و به 727 میلیارد دلار برسد.

بیشتر عوامل دیگر به دنبال کاهش انتظارات رشد تولید ناخالص داخلی (از 3.4٪ در ژوئن به 2.9٪) و تاخیر در حذف محدودیت های COVID-19 در چندین بازار، به ویژه چین، به صورت منفی تغییر کردند. پیش‌بینی یاتا در ژوئن پیش‌بینی می‌کرد که ترافیک مسافری در سال 82.4 به 2022 درصد از سطوح قبل از بحران خواهد رسید، اما اکنون به نظر می‌رسد که بهبود تقاضای صنعت به 70.6 درصد از سطوح قبل از بحران خواهد رسید. از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شد که محموله‌ها 2019 درصد از سطح سال 11.7 فراتر رود، اما اکنون به احتمال زیاد به 98.4 درصد از سطح سال 2019 تعدیل می‌شود.

از نظر هزینه، انتظار می‌رود قیمت نفت‌سفید جت به طور متوسط 138.8 دلار در هر بشکه در سال باشد که به طور قابل توجهی بالاتر از 125.5 دلار در هر بشکه مورد انتظار در ژوئن است. این منعکس کننده قیمت های بالاتر نفت است که به دلیل گسترش کراک جت بسیار بالاتر از میانگین های تاریخی است. حتی با وجود تقاضای کمتر که منجر به کاهش مصرف می شود، این قبض سوخت صنعت را به 222 میلیارد دلار (بسیار بالاتر از 192 میلیارد دلار پیش بینی شده در ژوئن) رساند.

این که خطوط هوایی توانستند در سال 2022 با توجه به افزایش هزینه ها، کمبود نیروی کار، اعتصابات، اختلالات عملیاتی در بسیاری از قطب های کلیدی و عدم اطمینان اقتصادی فزاینده، ضررهای خود را کاهش دهند، گویای تمایل و نیاز مردم به اتصال است. با توجه به اینکه برخی از بازارهای کلیدی مانند چین محدودیت‌ها را بیش از آنچه پیش‌بینی می‌شد حفظ کردند، تعداد مسافران تا حدودی کمتر از حد انتظار بود. ما سال را با حدود 70 درصد از حجم مسافران سال 2019 به پایان خواهیم رساند. اما با بهبود بازدهی در تجارت بار و مسافر، خطوط هوایی به اوج سودآوری خواهند رسید.

2023

انتظار می رود در سال 2023 صنعت هواپیمایی به سمت سودآوری سوق پیدا کند. پیش‌بینی می‌شود خطوط هوایی با درآمد 4.7 میلیارد دلاری (779 درصد حاشیه خالص) 0.6 میلیارد دلار سود خالص جهانی کسب کنند. این بهبود مورد انتظار علی‌رغم عدم قطعیت‌های اقتصادی فزاینده رخ می‌دهد زیرا رشد تولید ناخالص داخلی جهانی به 1.3 درصد (از 2.9 درصد در سال 2022) کاهش یافته است.

با وجود عدم قطعیت های اقتصادی، دلایل زیادی برای خوش بین بودن در مورد سال 2023 وجود دارد. کاهش تورم قیمت نفت و ادامه تقاضای متوقف شده باید به کنترل هزینه ها در ادامه روند رشد قوی کمک کند. در عین حال، با چنین حاشیه های نازکی، حتی یک تغییر ناچیز در هر یک از این متغیرها، پتانسیل تغییر موازنه را به قلمرو منفی دارد. والش گفت: هوشیاری و انعطاف پذیری کلید خواهد بود.

درایورهای اصلی

مسافر: پیش بینی می شود تجارت مسافربری 522 میلیارد دلار درآمد داشته باشد. انتظار می‌رود تقاضای مسافر در طول سال 85.5 به 2019 درصد از سطح سال 2023 برسد. بیشتر این انتظارات، عدم قطعیت‌های سیاست‌های صفر کووید چین را در نظر می‌گیرد که بازارهای داخلی و بین‌المللی را محدود می‌کند. با این وجود، انتظار می رود تعداد مسافران برای اولین بار از سال 2019 از مرز چهار میلیارد عبور کند و انتظار می رود 4.2 میلیارد مسافر پرواز کنند. با این حال، انتظار می رود بازده مسافر کاهش یابد (-1.7٪) زیرا هزینه های انرژی تا حدودی کمتر به مصرف کننده منتقل می شود، علیرغم اینکه تقاضای مسافر با سرعت بیشتری (+21.1٪) نسبت به ظرفیت مسافر (+18.0٪) رشد می کند.

بارانتظار می‌رود بازارهای کالا در سال 2023 تحت فشار فزاینده‌ای قرار بگیرند. انتظار می‌رود درآمدها 149.4 میلیارد دلار باشد که 52 میلیارد دلار کمتر از سال 2022 است اما همچنان 48.6 میلیارد دلار قوی‌تر از سال 2019 است. با عدم اطمینان اقتصادی، انتظار می‌رود حجم محموله به 57.7 میلیون تن کاهش یابد. از اوج 65.6 میلیون تنی در سال 2021. با رشد ظرفیت شکم در راستای بهبود بازارهای مسافربری، انتظار می رود بازدهی یک گام قابل توجه به عقب برداشته شود. یاتا پیش‌بینی می‌کند که بازدهی محموله‌ها به میزان 22.6 درصد کاهش پیدا کند، عمدتاً در اواخر سال که انتظار می‌رود تأثیر اقدامات خنک‌کننده تورم تأثیرگذار باشد. برای در نظر گرفتن کاهش بازده، بازده محموله در سال 52.5 2020 درصد، در سال 24.2 2021 درصد و در سال 7.2 2022 درصد رشد کرد. حتی کاهش قابل توجه و مورد انتظار باعث می شود بازده محموله بسیار بالاتر از سطح قبل از کووید باشد.

هزینه: انتظار می رود هزینه های کلی با رشد 5.3 درصدی به 776 میلیارد دلار برسد. انتظار می رود که این رشد 1.8 واحد درصد کمتر از رشد درآمد باشد، بنابراین از بازگشت به سودآوری حمایت می کند. فشارهای هزینه همچنان ناشی از کمبود نیروی کار، مهارت و ظرفیت است. هزینه های زیرساخت نیز نگران کننده است.

با این وجود، انتظار می‌رود هزینه‌های واحد غیر سوختی به 39.8 سنت/تن کیلومتر در دسترس کاهش یابد (از 41.7 سنت/ATK در سال 2022 و تقریباً با 39.2 سنت/ATK که در سال 2019 به دست آمده بود). انتظار می‌رود افزایش بازده خطوط هوایی فاکتورهای بار مسافر را به 81.0 درصد برساند، کمی کمتر از 82.6 درصدی که در سال 2019 به دست آمد.

انتظار می رود کل هزینه سوخت برای سال 2023 229 میلیارد دلار باشد که 30 درصد از هزینه ها را شامل می شود. پیش بینی یاتا بر اساس قیمت نفت خام برنت 92.3 دلار در هر بشکه (از میانگین 103.2 دلار در هر بشکه در سال 2022 کمتر است). پیش بینی می شود نفت سفید جت به طور متوسط 111.9 دلار در هر بشکه (از 138.8 دلار در هر بشکه) باشد. این کاهش نشان دهنده تثبیت نسبی عرضه سوخت پس از اختلالات اولیه ناشی از جنگ در اوکراین است. حق بیمه پرداخت شده برای سوخت جت (گسترش ترک) نزدیک به بالاترین حد تاریخی باقی می ماند.

خطرات: محیط اقتصادی و ژئوپلیتیکی چندین خطر بالقوه برای چشم انداز 2023 ایجاد می کند.

While indications are that there could be an easing of aggressive inflation-fighting interest rate hikes from early 2023, the risk of some economies falling into recession remains. Such a slowdown could affect demand for both passenger and cargo services. It would, however, likely come with some mitigation in the form of lower oil prices.

The outlook anticipates a gradual re-opening of China to international traffic and the easing of domestic COVID-19 restrictions progressively from the second half of 2023. A prolongation of China’s Zero COVID policies would adversely affect the outlook.

If materialized, proposals for increased infrastructure charges or taxes to support sustainability efforts could also eat away at profitability in 2023.

“The job of airline managements will remain challenging as careful watch on economic uncertainties will be critical. The good news is that airlines have built flexibility into their business models to be able to handle the economic accelerations and decelerations impacting demand. Airline profitability is razor thin. Each passenger carried is expected to contribute on average just $1.11 to the industry’s net profit. In most parts of the world that’s far less than what is needed to buy cup of coffee. Airlines must remain vigilant to any increases in taxes or infrastructure fees. And we’ll need to be particularly wary of those made in the name of sustainability. Our commitment is to net zero CO2 emissions by 2050. We’ll need all the resources we can muster, including government incentives, to finance this enormous energy transition. More taxes and higher charges would be counter-productive,” said Walsh.

Regional Round Up

All regions’ financial performance continues to improve since the depth of the pandemic losses seen in 2020. North America is the only region to return to profitability in 2022, based on our estimates. Two regions will join ranks with North America in this respect in 2023: Europe and the Middle East, while Latin America, Africa, and Asia-Pacific will remain in the red.

حامل های آمریکای شمالی are expected realize profits of $9.9 billion in 2022 and $11.4 billion in 2023. In 2023, passenger demand growth of 6.4% is expected to outpace capacity growth of 5.5%. Over the year, the region is expected to serve 97.2% of pre-crisis demand levels with 98.9% of pre-crisis capacity.

Carriers in the region benefitted from fewer and shorter-lasting travel restrictions than many other countries and regions. This boosted the large US domestic market, as well as international travel, notably across the Atlantic.

حامل های اروپایی are expected to see a loss of $3.1 billion in 2022, and a profit of $621 million in 2023. In 2023, passenger demand growth of 8.9% is expected to outpace capacity growth of 6.1%. Over the year, the region is expected to serve 88.7% of pre-crisis demand levels with 89.1% of pre-crisis capacity.

The war in Ukraine has curtailed the activities of some of the region’s carriers. Operational disruptions at some of the continent’s hubs are being resolved, but labor unrest continues at various locations.

حامل های آسیا و اقیانوسیه are expected to post a loss of $10.0 billion in 2022, narrowing to a $6.6 billion loss in 2023. In 2023, passenger demand growth of 59.8% is expected to outpace capacity growth of 47.8%. Over the year, the region is expected to serve 70.8% of pre-crisis demand levels with 75.5% of pre-crisis capacity.

Asia-Pacific is critically held back by the impact of China’s zero COVID policies on travel and the region’s losses are largely skewed by the performance of China’s airlines who face the full impact of this policy in both domestic and international markets. Taking a conservative view of progressive easing of restrictions in China over the second half of 2023, we nevertheless expect strong pent-up demand to fuel a quick rebound in the wake of any such moves. The region’s performance receives a significant boost from profitable air cargo markets, in which it is the largest player.

حامل های خاورمیانه are expected to post a loss of $1.1 billion in 2022, and a profit of $268 million in 2023. In 2023, passenger demand growth of 23.4% is expected to outpace capacity growth of 21.2%. Over the year, the region is expected to serve 97.8% of pre-crisis demand levels with 94.5% of pre-crisis capacity.

The region has benefitted from a certain degree of re-routing resulting from the war in Ukraine, and more significantly so from the pent-up travel demand using the region’s extensive global networks as international travel markets re-opened.

حامل های آمریکای لاتین are expected to post a loss of $2.0 billion in 2022, reducing to $795 million in 2023. In 2023, passenger demand growth of 9.3% is expected to outpace capacity growth of 6.3%. Over the year, the region is expected to serve 95.6% of pre-crisis demand levels with 94.2% of pre-crisis capacity.

Latin America has shown buoyancy over the year, largely owing to the fact that many countries began lifting their COVID-19 travel restrictions since mid-year.

حامل های آفریقایی are expected to post a loss of $638 million in 2022, narrowing to a loss of $213 million in 2023. Passenger demand growth of 27.4% is expected to outpace capacity growth of 21.9%. Over the year, the region is expected to serve 86.3% of pre-crisis demand levels with 83.9% of pre-crisis capacity.

Africa is particularly exposed to macro-economic headwinds which have increased the vulnerability of several economies and rendered connectivity more complex.

خط پایین

“The expected profits for 2023 are razor thin. But it is incredibly significant that we have turned the corner to profitability. The challenges that airlines will face in 2023, while complex, will fall into our areas of experience. The industry has built a great capability to adjust to fluctuations in the economy, major cost items like fuel prices, and passenger preference. We see this demonstrated in the decade of strengthening profitability following the 2008 Global Financial Crisis and ending with the pandemic. And encouragingly, there are plenty of jobs and the majority of people are confident to travel even with an uncertain economic outlook,” said Walsh.

Passengers are taking advantage of the return of their freedom to travel. A recent IATA poll of travelers in 11 global markets revealed that nearly 70% are traveling as much or more than they did prior to the pandemic. And, while the economic situation is concerning to 85% of travelers, 57% have no intention to curb their travel habits.

The same study also demonstrated the important role that travelers see the airline industry playing:

91% said that connectivity by air is critical to the economy
90% said that air travel is a necessity for modern life
87% said that air travel has a positive impact on societies, and
Of the 57% familiar with the UN Sustainable Development Goals (SDGs), 91% understand that air transport is a key contributor