اخیراً مسائل مربوط به صنعت زنگ خطر را به صدا در آورده است. از تغییر آب و هوا تا کیفیت خاک به دلیل آفت کش ها و تأثیرات تغییرات آب و هوایی بر جوانه زدن و برداشت انگور، تا تغییر در رفتار مصرف کننده. ساده‌لوحانه فکر می‌کردم که قرنطینه‌های همه‌گیر به اکتشاف جهانی دامن می‌زند آب، اما این امر محقق نشده است. در واقع، در برخی از بخش های بازار، کاهش جدی در علاقه مصرف کننده وجود دارد.
با شور و شوق و اعتقاد من به انعطاف پذیری صنعت، با کارگزار سرمایه گذاری و قراردادهای آتی شراب خود مشورت کردم. وای صراحتاً من را منصرف نکرد، توصیه محتاطانه او که از من می‌خواست در این استراتژی «بازنگری» کنم، عمیقاً طنین‌انداز شد.
تحقیقات بعدی من یک واقعیت پیچیده را آشکار کرد، پاداش‌های بالقوه آینده شراب واقعاً فریبنده بود، اما خطرات ذاتی به همان اندازه نگران‌کننده بودند.
شراب چیزی بیش از یک نوشیدنی خوشمزه با رایحه‌های تند است، شراب از وضعیت صرف نوشیدنی فراتر می‌رود. این صنعت به صنعت چند میلیارد دلاری دامن می زند که به طرز پیچیده ای در بافت اقتصادی جوامع بی شماری در سراسر جهان تنیده شده است. این صنعت میلیون‌ها نفر را در شهرها، ایالت‌ها و کل کشورها تحت تأثیر قرار داده و به کار می‌گیرد.
شراب یکی از محبوب ترین نوشیدنی های الکلی است که در سراسر جهان مصرف می شود. در سال 2023، ارزش بازار شراب جهانی 333 میلیارد دلار آمریکا بود. انتظار می رود تا سال 5.2 با نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) 2027 درصد رشد کند، در این زمان کمی بیش از نیمی از کل هزینه ها و 26 درصد از حجم مصرف برای مصرف خارج از خانه خواهد بود (یعنی ، کافه ها و رستوران ها) (benchmarkcorporate.com/2023-global-wine-market report).
ایده سرمایه گذاری در قراردادهای آتی شراب بسیار اغوا کننده است. شانس به دست آوردن شراب های مورد علاقه با قیمت های پیش از انتشار، که به طور بالقوه از لذت و پاداش مالی با افزایش سن برخوردار می شوند، جذابیت خاصی دارد. سوال: آیا اکنون زمان بهینه برای سرمایه گذاری در معاملات آتی شراب است؟
هیچ پاسخ ساده ای وجود ندارد.
عوامل متعددی برای ایجاد یک بسته سرمایه گذاری پیچیده، تحت تأثیر شرایط بازار، کیفیت محصول، شهرت تولید کننده و شرایط فردی در هم تنیده می شوند.
آتی شراب چیست؟
هنگامی که من قراردادهای آتی شراب را خریداری می کنم به این معنی است که من "حقوق" دریافت مقدار مشخصی از شراب را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آینده خریداری می کنم. به طور معمول، این بدان معنی است که من قصد دارم شراب را پس از بالغ شدن با سود بفروشم.
حداقل نیازهای سرمایه گذاری
کارخانه های شراب سازی یا تاجران شراب که قراردادهای آتی شراب را ارائه می کنند، اغلب حداقل الزامات خرید را اعمال می کنند که می تواند از چند صد تا چند هزار دلار در هر مورد متغیر باشد. حداقل سرمایه گذاری مشخص توسط سیاست های هر کارخانه شراب سازی تعیین می شود.
تعداد موارد
وقتی قراردادهای آتی شراب را خریداری می‌کنم، باید در مورد تعداد مواردی که قصد سرمایه‌گذاری در آنها را دارم تصمیم بگیرم. برخی از سرمایه‌گذاران با خرید قراردادهای آتی از چندین کارخانه شراب‌سازی یا تاکستان برای گسترش ریسک، تنوع را انتخاب می‌کنند. مزایای تنوع شامل گسترش ریسک هنگام خرید از تولیدکنندگان و مناطق مختلف به منظور کاهش تأثیر یک رویداد قدیمی قدیمی یا غیرمنتظره است. انتخاب گسترده‌تر همچنین فرصتی برای کشف سبک‌های شراب‌سازی و حتی کشف گنجینه‌های پنهان را فراهم می‌کند.
تنوع ممکن است نیاز به سرمایه گذاری اولیه بزرگتری داشته باشد زیرا موارد متعدد در منابع مختلف می تواند به سرعت هزینه های اولیه را افزایش دهد. مدیریت و نگهداری کیس های متعدد از مبداهای مختلف می تواند پیچیده و پرهزینه باشد. علاوه بر این، گسترش سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است سود بالقوه را برای هر تولیدکننده یا وینتیج محدود کند.
کارمزد کارگزاری یا معامله
هنگام خرید قراردادهای آتی شراب، هرگونه کارمزد کارگزاری یا معامله مرتبط را بررسی کنید. برخی از واسطه‌ها ممکن است هزینه‌هایی را برای تسهیل معامله دریافت کنند که بر هزینه کلی سرمایه‌گذاری شما تأثیر بگذارد.
در نظر گرفتن هزینه های اضافی
در صورت واردات شراب، هزینه های اضافی احتمالی، از جمله هزینه های حمل و نقل، مالیات، یا عوارض گمرکی را پیش بینی کنید. درک جامع از تمام هزینه های مرتبط، ارزیابی دقیق تری از سرمایه گذاری شما را تضمین می کند.
خطرات چیست؟
نوسانات بازار
مانند هر سرمایه گذاری، بازار شراب می تواند نوساناتی از جمله رکود اقتصادی، تغییر ترجیحات مصرف کننده، یا رویدادهای پیش بینی نشده را تجربه کند که ممکن است بر ارزش معاملات آتی شراب تأثیر بگذارد.
کمبود نقدینگی
قراردادهای آتی شراب به اندازه دارایی های مالی سنتی نقدشونده نیستند. فروش یک سرمایه گذاری ممکن است چالش برانگیز باشد، به خصوص اگر شرایط بازار نامطلوب باشد یا اگر تقاضای محدودی برای شراب خاصی وجود داشته باشد.
تعهد دراز مدت
قراردادهای آتی شراب اغلب به یک دوره انتظار قابل توجه تا سررسید نیاز دارند. این بدان معنی است که وجوه را برای یک دوره طولانی نگه دارید و تغییرات در شرایط شخصی یا نیازهای مالی ممکن است بر توانایی نگهداری سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد.
تنوع کیفیت
کیفیت شراب را می توان تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند شرایط آب و هوایی، شیوه های تاکستان و تکنیک های شراب سازی قرار داد. مشکلات قدیمی یا غیرمنتظره در تولید می تواند بر ارزش سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.
قیمت در هر بطری / جعبه
هزینه هر بطری یا جعبه شراب بر اساس عواملی مانند کیفیت، شهرت و کمیاب متفاوت است. شراب های مرغوب یا کمیاب ممکن است قیمت های بالاتری داشته باشند. ارزیابی قیمت هر بطری و محاسبه کل سرمایه گذاری بر اساس مقدار مورد نظر مهم است.
هزینه ها و ریسک های ذخیره سازی
ذخیره سازی مناسب برای حفظ کیفیت و ارزش شراب بسیار مهم است. امکانات ذخیره سازی با هزینه های مرتبط همراه است و عواملی مانند نوسانات دما یا حمل نادرست می تواند بر وضعیت شراب تأثیر بگذارد.
تغییرات نظارتی
سرمایه‌گذاری‌های شراب ممکن است در معرض تغییرات نظارتی باشد و رعایت قوانین محلی بسیار مهم است. این بخش بسیار پیچیده ای از صنعت است و زمان و هزینه لازم است تا در مورد هر گونه الزامات قانونی مربوط به معاملات آتی شراب در حوزه قضایی خود مطلع شوید.
رویدادهای جهانی و اختلالات زنجیره تامین
عوامل خارجی مانند تغییرات آب و هوایی، تنش های تجاری یا چالش های لجستیکی می توانند بر کل صنعت شراب تأثیر بگذارند. به دلیل نوسانات اقتصاد جهانی، آگاهی از رویدادهای جهانی و تأثیر بالقوه آنها بر تولید، توزیع و قیمت شراب بسیار پیچیده است.
نوسانات ارز
سرمایه گذاری در شراب از مناطق مختلف جهان؟ در نظر گرفتن تأثیر نوسانات ارز بر ارزش کلی سرمایه گذاری بسیار مهم است.
آیا آینده ای در آینده شراب وجود دارد؟
سرمایه گذاری در قراردادهای آتی شراب می تواند یک سرمایه گذاری هیجان انگیز برای هر کسی که علاقه مند به شراب است باشد. با این حال، به دلیل نیاز به تحقیق کامل، بررسی دقیق خطرات و تعهد طولانی مدت، به زمان و هزینه زیادی نیاز دارد. قبل از هر تصمیمی، با مشاوران مالی با تجربه در بازار شراب مشورت کنید تا اطمینان حاصل کنید که سرمایه گذاری با اهداف مالی شخصی و تحمل ریسک مطابقت دارد.
من همچنان روندهای بازار را تماشا می‌کنم، از تحولات صنعت مطلع می‌شوم و با دقت به معاملات آتی شراب نگاه می‌کنم. سعی می کنم در حین نوشیدن یک Chardonnay واقعاً خوشمزه، دیدگاهی متعادل و آگاهانه داشته باشم.
آتی شراب به تعهد، زمان و پول نیاز دارد
سرمایه‌گذاری در قراردادهای آتی شراب به نظر یک شروع گفتگوی فوق‌العاده در مهمانی کوکتل بعدی است. با این حال، همه آن آفتاب و پیچ و خم در میان تاکستان های توسکانی نیست. من باید آماده تحقیق مانند یک کارآگاه باشم، خطرات را مانند یک طناب‌باز بررسی کنم، و سال‌ها منتظر بمانم تا مشخص کنم آیا تصمیم‌هایم به‌جا بوده است یا خیر.
قبل از غواصی، با مشاوران مالی که صنعت شراب را در داخل، خارج و کناره می شناسند چت کنید. در حال حاضر، من راهنمای شراب خودم هستم و روندهای بازار و توسعه صنعت را دنبال می کنم. و البته نوشیدن یک شراب سازی خوشمزه استون هیل (میسوری)، Chambourcin 2020 با دیدگاهی متعادل و آگاهانه.
